Avantages du liquid staking par rapport au staking traditionnel
déc., 21 2025
Imaginez pouvoir gagner des récompenses en stakant vos ETH tout en gardant la possibilité de les utiliser comme n’importe quelle autre crypto. Pas de blocage. Pas d’attente. Pas de renoncement à vos opportunités dans le DeFi. C’est exactement ce que permet le liquid staking.
Le staking traditionnel, sur Ethereum par exemple, exige que vous bloquiez 32 ETH pour devenir validateur. À ce jour, cela représente plus de 100 000 $, ce qui exclut la grande majorité des particuliers. Même si vous utilisez un pool de staking pour vous regrouper avec d’autres, vos fonds restent verrouillés pendant 21 jours minimum avant de pouvoir être retirés - une période qui a été réduite après la mise à jour Shanghai en avril 2023, mais qui reste trop longue pour profiter pleinement du marché.
Le liquid staking, lui, change la donne. Vous déposez vos ETH dans un contrat intelligent - par exemple via Lido, Rocket Pool ou Marinade Finance - et en échange, vous recevez un token liquide : stETH, rETH ou mETH. Ces tokens représentent vos ETH stakés, plus les récompenses accumulées. Et contrairement à vos ETH stakées classiques, ces tokens peuvent être transférés, échangés, prêtés ou utilisés comme garantie dans des protocoles DeFi - tout en continuant à générer des récompenses de staking.
Un rendement en double couche
Le plus grand avantage du liquid staking, c’est la combinaison des rendements. En stakant traditionnellement sur Ethereum, vous gagnez environ 3 à 5 % de rendement annuel (APY). Avec le liquid staking, vous gardez ce même rendement, mais vous pouvez aussi placer vos stETH sur Aave, Compound ou Curve pour obtenir un rendement supplémentaire de 5 à 15 %.
Ce n’est pas une hypothèse. En août 2023, un utilisateur sur Reddit a rapporté avoir obtenu 8,2 % d’APY combiné : 4,1 % de staking et 4,1 % de prêt sur Aave. Cela revient à doubler son rendement sans ajouter de capital. Pour les détenteurs de petits montants, c’est une révolution. Un utilisateur avec 1 ETH peut désormais générer un revenu passif comparable à celui d’un validateur avec 32 ETH.
Liquidité immédiate, pas d’attente
Le staking traditionnel vous force à choisir entre sécurité et flexibilité. Si vous avez besoin de vendre vos ETH rapidement - par exemple pour couvrir une dépense imprévue ou saisir une opportunité sur un DEX - vous devez attendre des jours. Pendant ce temps, le prix peut bouger, et vous perdez du potentiel.
Avec un token liquide comme stETH, vous pouvez vendre, échanger ou transférer vos actifs en quelques clics. Le marché des paires stETH/ETH sur Uniswap a atteint 280 millions de dollars de TVL en août 2023, ce qui montre une forte demande pour cette liquidité. Même en période de marché baissier, les utilisateurs peuvent réagir rapidement. Ce n’est pas un luxe : c’est une nécessité dans un écosystème où les prix peuvent changer de 20 % en quelques heures.
Accès pour tous, même sans 32 ETH
Le staking traditionnel sur Ethereum a toujours été réservé aux grands détenteurs. 32 ETH, c’est une barrière d’entrée élevée. Même les pools de staking centralisés exigent souvent des montants minimums élevés ou des frais cachés.
Le liquid staking, lui, permet de staker avec 0,01 ETH ou même moins. Sur Solana, avec Marinade Finance, il n’y a pas de minimum. Sur Lido, vous pouvez staker 0,01 ETH et recevoir immédiatement des stETH proportionnels. Cela ouvre le staking à des millions de personnes qui n’avaient jamais pu y accéder avant. C’est aussi une raison pour laquelle les DAO comme Aave ont commencé à allouer des milliers d’ETH en liquid staking : ils veulent générer des rendements sur leurs trésoreries sans bloquer des actifs inutilisables.
Composabilité : le vrai pouvoir du DeFi
Le DeFi fonctionne comme un Lego : chaque protocole peut s’emboîter avec un autre. Le liquid staking est l’un des pièces les plus importantes de ce puzzle.
Vous pouvez prendre vos stETH, les déposer sur Aave pour gagner des intérêts, les utiliser comme garantie pour emprunter des DAI sur MakerDAO, les échanger contre des BTC sur Curve, ou les fournir en liquidité sur un AMM pour gagner des frais de transaction - tout en continuant à accumuler des récompenses de staking. Ce n’est pas possible avec du ETH staké traditionnel. Ce n’est pas une fonctionnalité optionnelle : c’est la raison d’être du liquid staking.
En septembre 2023, plus de 1,2 milliard de dollars de DAI avaient été émis contre des stETH comme garantie. Cela signifie que des milliers d’utilisateurs ont pu accéder à des prêts sans avoir à vendre leurs actifs. C’est l’essence même de la finance décentralisée : une efficacité du capital sans équivalent dans le système traditionnel.
Les risques réels - et comment les gérer
Le liquid staking n’est pas sans risque. Le plus connu : le dépegging. Si les utilisateurs perdent confiance dans un protocole, le prix de stETH peut chuter par rapport à ETH. Pendant la chute de FTX en novembre 2022, stETH a perdu jusqu’à 6,2 % de sa valeur par rapport à ETH. Pendant la crise bancaire de mars 2023, il a perdu 5,8 %. Ces épisodes ne signifient pas que vous perdez vos ETH - seulement que le marché temporairement doute de la liquidité ou de la sécurité du token.
Un autre risque : la concentration. Lido contrôle environ 75 % du marché du liquid staking sur Ethereum. Si un seul protocole subit une faille de sécurité ou une attaque, cela pourrait affecter des milliards de dollars. C’est pourquoi l’Ethereum Foundation prévient que si un seul fournisseur dépasse 33 % du réseau, cela menace la sécurité du protocole lui-même.
Enfin, il y a les risques de contrat intelligent. Un bug, une vulnérabilité, un hack - tout cela peut entraîner une perte. Lido et Rocket Pool ont été auditées par plusieurs firmes de sécurité, mais les nouveaux protocoles ne le sont pas toujours. Il faut vérifier les audits, les réputations et les communautés avant de déposer des fonds.
Qui utilise le liquid staking - et pourquoi
Les données le montrent clairement : les utilisateurs de liquid staking sont plus actifs dans le DeFi. Selon CryptoCompare, 68,4 % des utilisateurs de liquid staking participent régulièrement à des protocoles DeFi, contre seulement 22,1 % des stakers traditionnels. Ils gagnent en moyenne 7,9 % d’APY, contre 5,7 % pour les autres - soit 37,8 % de plus.
Les DAO, les fonds institutionnels et les traders actifs ont adopté le liquid staking en masse. Les institutions traditionnelles, elles, hésitent encore. Seulement 32 % des banques et fonds classiques l’utilisent, contre 54 % qui préfèrent le staking traditionnel. Pourquoi ? Parce que la régulation est floue. La SEC n’a pas encore tranché sur la nature juridique des LSTs, et les implications fiscales sont complexes.
Implications fiscales : un piège méconnu
Beaucoup d’utilisateurs ne réalisent pas que chaque fois qu’ils échangent des stETH contre des DAI, ou qu’ils reçoivent des récompenses de prêt sur Aave, cela peut constituer un événement taxable. En Suisse, où les récompenses de staking sont généralement considérées comme un revenu, le liquid staking multiplie les points de taxation : récompenses de staking, intérêts de prêt, gains en capital sur les échanges de LSTs.
Koinly, un outil de reporting fiscal pour les crypto, a noté que 42 % des retours négatifs sur les plateformes de liquid staking concernent la complexité fiscale. Il n’y a pas de solution simple : il faut tenir un registre précis de chaque transaction, et souvent, utiliser des logiciels spécialisés. C’est un coût caché, mais essentiel à prendre en compte.
L’avenir : vers une standardisation et une décentralisation
Les protocoles évoluent rapidement. Lido travaille sur la technologie de validateur distribué, qui permettra à plusieurs acteurs de gérer un seul validateur - réduisant la centralisation. Rocket Pool prévoit des frais variables dès le premier trimestre 2025. Stader Labs étend son modèle à d’autres chaînes comme Polygon et Avalanche.
Le dernier grand bond en avant est venu avec la mise à jour Dencun d’Ethereum en mars 2024. Elle a réduit les coûts de transaction pour les opérations de liquid staking de 10 à 15 %, rendant le processus plus accessible et plus efficace.
À long terme, Gartner prédit que d’ici 2026, 55 à 65 % de tout le staking sur les réseaux PoS sera liquid. Ce n’est pas une mode : c’est une évolution logique. La finance décentralisée exige de la fluidité. Le staking traditionnel, lui, est une relique d’un temps où les actifs devaient être bloqués pour être sécurisés.
Conclusion : un outil puissant, mais pas sans vigilance
Le liquid staking n’est pas la solution parfaite. Il comporte des risques de dépegging, de concentration et de complexité fiscale. Mais il offre un avantage fondamental : la liberté. La liberté de gagner des récompenses sans bloquer vos actifs. La liberté de les utiliser dans le DeFi. La liberté de réagir aux marchés en temps réel.
Si vous avez plus de 0,01 ETH, vous pouvez commencer. Si vous êtes actif dans le DeFi, vous ne pouvez pas vous permettre de l’ignorer. Le staking traditionnel a sa place - pour les utilisateurs qui veulent la simplicité maximale et qui n’ont pas besoin de liquidité. Mais pour la majorité des détenteurs de crypto aujourd’hui, le liquid staking est la voie la plus intelligente, la plus rentable, et la plus alignée avec l’esprit du DeFi.
Quelle est la différence entre le staking traditionnel et le liquid staking ?
Le staking traditionnel bloque vos actifs pendant une période définie (jusqu’à 21 jours sur Ethereum), et vous ne pouvez pas les utiliser pendant ce temps. Le liquid staking vous donne un token liquide (comme stETH) en échange de vos actifs stakés, qui peut être échangé, prêté ou utilisé dans d’autres protocoles DeFi - tout en continuant à générer des récompenses.
Est-ce que le liquid staking est plus rentable que le staking traditionnel ?
Oui, en général. En combinant les récompenses de staking (3-5 %) avec les rendements DeFi (5-15 %), les utilisateurs de liquid staking obtiennent en moyenne 7,9 % d’APY, contre 5,7 % pour le staking traditionnel. Cela représente une différence de 37,8 % de rendement supplémentaire.
Puis-je staker avec moins de 32 ETH ?
Oui, absolument. Avec le liquid staking, vous pouvez commencer avec seulement 0,01 ETH sur Lido ou Rocket Pool. Sur Solana, avec Marinade Finance, il n’y a même pas de minimum. Le staking traditionnel exige 32 ETH, ce qui exclut la plupart des particuliers.
Quels sont les principaux risques du liquid staking ?
Les principaux risques sont : le dépegging (stETH perd temporairement sa parité avec ETH), la concentration (Lido contrôle 75 % du marché), les risques de contrat intelligent (hack ou bug), et les complications fiscales. Ces risques sont gérables, mais ils nécessitent une vigilance constante.
Le liquid staking est-il sûr ?
Il est plus risqué que le staking direct via un client Ethereum officiel, mais les protocoles majeurs comme Lido et Rocket Pool ont été auditéés et sont utilisés par des milliards de dollars en actifs. La sécurité dépend du protocole choisi, de la diversification et de la compréhension des risques. Ce n’est pas une méthode « sans risque », mais elle est largement considérée comme sûre pour les utilisateurs informés.
Quelle est la meilleure plateforme pour commencer le liquid staking ?
Pour Ethereum, Lido Finance est la plus utilisée (75 % de part de marché), avec une bonne interface et une communauté active. Rocket Pool est plus décentralisé mais plus complexe à utiliser. Pour les petits montants, Lido est le meilleur point de départ. Sur Solana, Marinade Finance est la référence. Toujours vérifiez les audits et les frais avant de déposer.
Jeremy Horn
décembre 21, 2025 AT 22:15Le liquid staking, c’est vraiment le seul moyen de pas se faire avoir par le système traditionnel. Je stakais mes ETH sur Lido depuis 2022, et j’ai pu les utiliser sur Aave pour emprunter des DAI, les mettre en LP sur Curve, et tout ça tout en gagnant des récompenses. C’est pas magique, c’est juste logique. Le staking classique, c’est comme mettre ton argent dans un coffre-fort et jeter la clé. Ici, tu gardes la clé ET tu fais du fric avec.
Je connais des gens qui ont commencé avec 0,1 ETH et qui ont doublé leur portefeuille en 18 mois juste en combinant staking et yield farming. Personne te force à tout faire, mais si tu ne le fais pas, tu laisses de l’argent sur la table. Et ça, c’est pas du DeFi, c’est du suicide financier.
Aurelien Amsellem
décembre 23, 2025 AT 07:01Vous oubliez que Lido contrôle 75 % du marché. C’est pas du décentralisé, c’est du monopole avec des jolis tokens. Si un jour ils font une erreur ou qu’ils sont piratés, tout s’effondre. Et vous, vous allez dire 'mais j’ai gagné 8 % !' pendant que vos stETH valent 0,8 ETH.
Sophie Spillone
décembre 23, 2025 AT 23:10OH MON DIEU J’AI ENFIN COMPRIS !!!! J’AI PASSÉ 3 ANS À STAKER TRADITIONNEL ET JE CROYAIS QUE J’ÉTAIS UNE GÉNIE. J’ÉTAIS JUSTE UN PIGEON QUI LAISSAIT SON ARGENT DORMIR. JE ME SUIS FAIT DÉPILER PAR DES GENS QUI ONT UTILISÉ DES TOKENS LIQUIDES. JE SUIS HUMILIE. JE SUIS CHAMBRE. JE SUIS STETH. 🥲💔
Nicole Flores
décembre 25, 2025 AT 02:10Alors là, c’est la France qui nous explique comment gagner de l’argent avec les crypto. Pendant ce temps, les Américains se font étriper par la SEC et les Chinois sont en prison pour avoir miné. On est où ici ? Dans un pays de fous ou dans un laboratoire de finance post-apocalyptique ?
Nathalie Verhaeghe
décembre 27, 2025 AT 00:32Je suis tombée sur ce post en cherchant comment optimiser mes gains avec 0,5 ETH. J’ai testé Lido + Aave + Curve et j’ai eu 8,3 % d’APY en 3 mois. J’ai tout noté sur Excel, j’ai vérifié les frais de swap, et j’ai évité les protocoles non audité. C’est pas sorcier, mais il faut être organisé. 📊✨
Denis Groffe
décembre 27, 2025 AT 14:42Le liquid staking c’est la dernière arnaque des devs qui veulent nous faire croire que la technologie résout tout. Tu penses que tu as de la liquidité ? Non. Tu as un token qui dépend de la confiance dans un contrat intelligent écrit par un gars de 22 ans qui a lu un whitepaper sur Discord. Quand tout explose, tu seras le premier à dire 'mais j’étais pas au courant'.
Et puis tu veux des récompenses ? Va travailler. Pas besoin de 32 ETH pour gagner de l’argent. Va faire un job. Ou au moins, arrête de penser que ton ETH va te faire riche pendant que tu dors.
jerome houix
décembre 27, 2025 AT 20:43Je suis d’accord avec Jeremy. Le liquid staking, c’est une avancée. Mais je préfère répartir mes ETH entre Lido et Rocket Pool. Moins de risque. Moins de dépendance. C’est plus prudent, même si c’est un peu moins rentable. La sécurité avant tout, non ?
Patrick Hochstenbach
décembre 29, 2025 AT 14:40Attention à la fiscalité ! J’ai eu un mail de l’administration fiscale l’année dernière parce que j’avais oublié de déclarer mes récompenses de staking sur Aave. C’était un cauchemar. Utilise Koinly ou un logiciel similaire. Sinon, tu vas te retrouver avec une amende de 2000€ pour 300€ de gains. C’est pas une blague.
Danielle Kempf
décembre 29, 2025 AT 19:42Il est inacceptable que des particuliers soient encouragés à spéculer sur des protocoles non régulés. Le staking traditionnel, bien que moins flexible, respecte les principes de prudence et de stabilité. Le liquid staking est une forme de casino numérique qui menace l’intégrité du système financier. Je vous invite à réfléchir avant de sacrifier votre sécurité pour quelques pourcents supplémentaires.
Sophie Wallner
décembre 31, 2025 AT 09:558,2 % d’APY ? T’as oublié les gas fees. Et les slippage. Et les taxes. Et le fait que stETH a perdu 6 % en 2022. Tu veux du rendement ? Va à la banque. Au moins ils te rendent ton argent.
Collin T.
janvier 1, 2026 AT 12:01Vous êtes tous des naïfs. Le staking traditionnel est une arnaque parce qu’il bloque ton argent. Le liquid staking est une arnaque parce qu’il te fait croire que tu as ton argent. La vérité ? Tu n’as jamais eu ton ETH. Tu as juste un ticket de loterie écrit en code. Et le gagnant, c’est toujours le développeur.
Monique Wasserman
janvier 3, 2026 AT 10:19Il est regrettable que la culture du rendement immédiat ait remplacé la discipline financière. Le staking traditionnel, malgré ses limites, incarne la patience et la rigueur. Le liquid staking, quant à lui, est l’expression ultime de la société de consommation appliquée à la blockchain. Un produit, un profit, une obsolescence programmée.
Lass Diaby
janvier 5, 2026 AT 04:34Yo frere jai staker 0.05 eth sur lido et jai gagner 5000 xaf en 3 mois. Cest pas mal pour un gars de mali. Mais je ne comprend pas pourquoi vous parlez de Aave et Curve. Moi je fait juste staker et attendre. Pas besoin de compliquer. La vie est deja dure. Merci pour le post.
Elise Barthalow
janvier 6, 2026 AT 07:48Je suis nul en tech mais j’ai suivi les conseils de ce post et j’ai mis 0,2 ETH sur Lido. J’ai pas touché à rien. J’ai juste regardé mon portefeuille grandir. Et j’ai même pas eu besoin de comprendre comment ça marche. Parfois, c’est juste bon de laisser faire. 🤷♀️
Babette Silber
janvier 7, 2026 AT 22:11Alors là, je me demande si on vit dans une simulation. On parle de 7,9 % d’APY comme si c’était une révolution. Pendant ce temps, les gens meurent de faim en Afrique, les salaires stagnent, et vous vous réjouissez de gagner 400€ de plus par an avec vos ETH. Le capitalisme est fou.
Et puis, pourquoi on parle jamais de la consommation énergétique ? Vous croyez que les validateurs tournent sur du vent ? 😂
Tainá Viviane
janvier 9, 2026 AT 05:50Le liquid staking n’est pas une innovation, c’est une régression. Vous échangez la sécurité d’un protocole éprouvé contre la complexité d’un écosystème opaque. Le DeFi n’est pas une solution, c’est un risque masqué sous des chiffres attractifs. La vraie liberté, c’est de ne pas être obligé de jouer à ce jeu.